今のところインテジャー・ホールディングス（ITGR）株を保有すべき理由は次のとおりです

Sep 19, 2023

インテジャーホールディングス株式会社 (ITGR Quick QuoteITGR - フリーレポート) は、非医療分野の売上高の改善により、今後の四半期の成長に向けて十分な準備が整っています。 2023 年第 1 四半期の堅調な業績と、より広範な MedTech 分野における強固な足場によって導かれる楽観的な見方がさらに貢献すると予想されます。 しかし、サードパーティのサプライヤーへの依存と激しい競争が同社にとって引き続き懸念されています。

過去1年間で、このザックス・ランク3位（ホールド）株は7.5％上昇したのに対し、同銘柄が属する業界の1.3％上昇、S&P500総合株価指数の3.1％上昇と比較した。

有名な医療機器のアウトソーシング メーカーの時価総額は 27 億 5,000 万ドルです。 同社は今後 5 年間で 11.9% の成長を予測しており、好調な業績を維持すると予想しています。 Integer Holdings は、その後の 4 四半期のうち 3 四半期でザックスのコンセンサス予想を上回りましたが、1 回は下回り、平均 1.7% という驚きの利益をもたらしました。

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

さらに詳しく見てみましょう。

医療以外の売上の向上:当社は、Integer Holdings の非医療分野の売上高の改善に期待しています。 2023 年の第 1 四半期には、非医療販売部門の収益は前年同期比 63.4% 増加しました。 この上昇は、非医療部門の一部であるエレクトロケム製品ラインのすべての市場セグメントにわたる好調な売上と、サプライヤーの納入回復の継続によってもたらされました。

より広範な医療技術分野での強固な足場:私たちは、心臓、神経調節、整形外科、血管および高度な外科市場におけるインテジャー ホールディングスの安定した基盤について楽観的です。 主な顧客には、大手の多国籍 OEM メーカーとその関連子会社が含まれます。

Integer Holdings は、心臓および血管、神経調節、および非医療用電気化学市場での市場浸透を高めるための販売活動に注力してきました。 同社はまた、心拍リズム管理市場におけるリーダー的地位を維持するための戦略的取り組みも行っています。

第 1 四半期の好調な結果: Integer Holdings の 2023 年第 1 四半期の堅調な業績は、私たちの楽観的な見方を高めます。 同社は、売上高および利益ともに前年比で好調な業績を記録しました。 両セグメントの堅調な業績と、医療販売セグメントの 3 つの製品ラインすべてにおける強みも記録されました。 調整後営業利益率の拡大は株価にとって明るい兆しだ。

熾烈な競争: Integer Holdings のすべての製品ラインにわたる医療製品の製造に関する競争は近年激化しており、将来的にも競争が続く可能性があります。 商用電源の市場は競争が激しく、細分化されており、急速な技術変化の影響を受けます。 他の多くの商用電源供給会社は、Integer Holdings よりも規模が大きく、より多くのリソースを保有しているため、（技術的またはその他の点で）優れた、または後者よりもコスト効率の高い製品の開発に役立つ可能性があり、その結果、Integer Holdings の収益と営業成績が低下する可能性があります。

サードパーティサプライヤーへの依存: Integer Holdings の事業は原材料の継続的な供給に依存しており、輸送問題、政府の規制、価格規制などによる変動の影響を受ける可能性があります。 原材料費の大幅な上昇は製品価格の上昇では回収できず、業績に悪影響を与える可能性があります。

Integer Holdings は今年度の予想修正がプラスの傾向にあります。 過去90日間でザックスの収益に関するコンセンサス予想は0.7%上昇し、1株当たり4.15ドルとなった。

同社の2023年第2四半期の収益に関するザックス・コンセンサス予想は3億6,700万ドルと定められており、前年同期の報告数字から4.8％増加することを示唆している。

より広範な医療分野で上位にランクされている銘柄には、ホロジック株式会社(HOLX クイック見積もりHOLX - 無料レポート) 、メリットメディカルシステムズ株式会社(MMSI クイック見積もりMMSI - 無料レポート) およびボストン サイエンティフィック コーポレーション(BSX クイック見積もりBSX - 無料レポート) 。

Hologicは現在ザックスランク2位（買い）で、2024会計年度の推定成長率は5.1％となっている。HOLXの利益はその後の4四半期すべてで予想を上回り、平均は27.3％だった。 本日のザックス #1 ランク (強い買い) 銘柄の完全なリストは、ここでご覧いただけます。

過去1年間の業界の成長率が1.3%だったのに対し、ホロジックは3.1%の成長を遂げた。

Merit Medical は現在ザックス ランク 2 位にあり、長期的な成長率は 11% と推​​定されています。 MMSI の利益はその後の 4 四半期すべてで予想を上回り、平均予想外率は 20.2% でした。

過去 1 年間で業界が 7.2% 上昇したのに対し、メリット メディカルは 36.8% 上昇しました。

ボストン・サイエンティフィック社は現在ザックス・ランク2位であり、長期的な成長率は11.5%と推定されている。 BSX の収益は、その後の 4 四半期のうち 2 四半期で予想を上回りましたが、他の 2 四半期では予想を下回りました。平均予想外率は 1.9% でした。

過去1年間で業界が31.9％下落したのに対し、ボストン・サイエンティフィックは29.1％上昇した。