JM Smucker Co. が 2023 年度第 4 四半期の業績を発表

Oct 31, 2023

ニュース提供：

2023 年 6 月 6 日、東部時間 07:00

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オハイオ州オールビル、2023年6月6日 /PRNewswire/ -- JM Smucker Co. (NYSE: SJM) は本日、2023 年 4 月 30 日に終了する会計年度の第 4 四半期の業績を発表しました。第 4 四半期および会計年度の財務結果は、一部のペットフードブランドは2023年4月28日に、自然飲料および穀物事業は2022年1月31日に、プライベートブランドのドライペットフード事業は2021年12月1日に売却されました。すべての比較は前会計年度の第4四半期とのものです。特に明記されていない限り、年。

エグゼクティブサマリー

最高経営責任者コメント

マーク・スマッカー取締役会議長兼社長兼最高経営責任者（CEO）は「当社の好調な第4四半期および通年の業績は、当社の戦略の実行と当社ブランドに対する消費者の需要を証明している」と述べた。 「当四半期中、当社は特定のペットフードブランドの売却を完了し、ポートフォリオを再構築する取り組みで有意義な進展を遂げたと同時に、株主に多額の現金を還元しました。」

「2024年度に向けて、当社はUncrustables®サンドイッチやMilk-Bone®犬用おやつなどの成長プラットフォームに投資し、勤勉と献身的に当社の成長に貢献してきた才能ある従業員をサポートすることで、ビジネスの勢いを維持することに注力しています。当社は、ペット、コーヒー、スナックの魅力的なカテゴリーをリードし、株主価値を提供する長期戦略に自信を持っています。」

第 4 四半期の連結業績

4月30日に終了した3か月

2023年

2022年

%増加(減少)

(ドルと株数は百万単位、一株当たりのデータは除く)

純売上高

2,234.8ドル

2,033.8ドル

10%

営業利益（損失）

(633.5ドル)

$302.0

n/m

調整後営業利益

408.2

350.9

16%

普通株式1株当たりの純利益（損失） - 希薄化を想定した場合

(5.69ドル)

$1.87

n/m

調整後一株当たり利益 – 希薄化を想定した場合

2.64

2.23

18%

加重平均発行済株式数 – 希薄化を想定

105.4

107.8

(2) %

純売上高

純売上高は 10% 増加しました。これには、Jif® ピーナッツバター製品リコールに関連したラッピング顧客の返品による 1% の好影響が含まれます。 売却されたペットフード ブランドからの前年の比較対象外の純売上高 1,220 万ドルと、不利な為替換算による 770 万ドルを除くと、純売上高は 2 億 2,090 万ドル (11%) 増加しました。

比較純売上高の増加は、主に米国の各小売部門および海外および家庭外向けの定価上昇を反映した正味実現価格による 11 パーセントポイントの増加によってもたらされました。 前年と比較して、数量/構成は中立的でした。

営業利益

粗利益は 1 億 2,570 万ドル (19%) 増加しました。 この増加は、正味価格実現の上昇、商品および原材料、包装、製造コストの増加、および好ましい数量/構成による好影響を反映しています。 営業利益は9億3,550万ドル減少しました。これは主に、特定のペットフードブランドの売却に関連した10億ドルの税引き前損失と、販売・流通・管理費（「SD&A」）の2,340万ドルの増加を反映しています。

調整後の粗利益は、純累積未配賦デリバティブ損益および特別プロジェクト費用の変動を除いた、一般に認められた会計原則（「GAAP」）に基づく結果との差により、1億1,670万ドル（18％）増加しました。 調整後営業利益は、特定のペットフードブランドの売却、償却、その他の特別プロジェクト費用に関連する税引前損失の除外をさらに反映して、5,730万ドル（16％）増加しました。

支払利息と所得税

純支払利息は 270 万ドル減少しました。これは主に前年と比較して債務残高が減少したためです。

実効所得税率は、主に特定のペットフード ブランドの売却の影響により、前年の 22.3% と比較して 11.5% となりました。 非 GAAP ベースでは、調整後実効所得税率は 23.8 パーセントとなり、前年同期は 22.3 パーセントとなりました。

キャッシュフローと負債

営業活動により得られた現金は、前年度の 3 億 9,370 万ドルに対して 4 億 3,740 万ドルとなりました。これは主に、特定のペットフード ブランドの売却に関連する税引前損失など、非現金項目を調整した純利益の増加を反映していますが、利益の増加により部分的に相殺されました。前年と比較して、運転資金の調達に必要な現金が増加しました。 フリー キャッシュ フローは、前年度と比較して営業活動によって得られた現金の増加と設備投資の減少により、前年同期の 2 億 2,070 万ドルに対して 2 億 9,870 万ドルとなりました。

特定のペットフード ブランドの売却による純収益は 12 億ドルで、その内訳は、予備運転資本調整および現金取引費用を差し引いた現金 6 億 8,470 万ドルと、Post Holdings, Inc. (以下「ポスト」) の普通株式約 540 万株でした。この株式は取引終了時点で4億9,160万ドルと評価されています。

当社は第 4 四半期に約 240 万株の普通株を 3 億 5,950 万ドルで買い戻しました。

通期の見通し

当社は、2024年度通期のガイダンスを以下に要約して示しました。

前年度と比較した純売上高の増加(A)

8.5%～9.5%

調整後1株当たり利益

$9.20 - $9.60

フリーキャッシュフロー（百万単位）

650ドル

資本支出（百万単位）

550ドル

調整後実効税率

24.2%

(A) 比較可能な純売上高には、特定のペットフード ブランドの売却に関連した前年の純売上高は含まれていません。 売上高は前年比10.0％から11.0％減少する見込みです。

同様の純売上高は、前年比 8.5 ～ 9.5% 増加すると予想されます。 これは、基本的なビジネスの勢いによる好ましい数量と構成、および純価格の上昇を反映しています。 純売上高は前年比 10.0 ～ 11.0% 減少すると予想されており、これは売却されたペットフード ブランドに関連した前年の純売上高 15 億ドルを反映しています。

調整後の1株当たり利益は9.20ドルから9.60ドルの範囲になると予想される。 この範囲は、SD&A 費用の増加により部分的に相殺された、有利なボリューム/ミックスと純価格設定の上昇による利点を反映しています。 調整後の 1 株当たり利益の範囲には、移行サービスおよび共同製造契約からの収入および償還を含む、特定のペットフード ブランドの売却に伴う滞留諸経費に関連する約 0.60 ドルの純影響も反映されています。

このガイダンスは、調整後の売上総利益率が 36.5 ～ 37.0% の範囲、調整後実効所得税率が 24.2%、発行済み普通株式が 1 億 250 万株であることを前提としています。 フリー キャッシュ フローは約 6 億 5,000 万ドル、資本支出は 5 億 5,000 万ドルになると予想されます。

第 4 四半期セグメントの結果

以下のセグメント表の金額は百万単位で報告されています。

米国の小売ペットフード

ネット

販売

セグメント利益

セグメント利益率

2023年度第4四半期実績

785.3ドル

145.5ドル

18.5%

前年比増加（減少）

9%

21%

170bps

純売上高は 6,720 万ドル (9%) 増加しました。 特定のペットフードブランドの売却に関連した前年度の比較対象外の純売上高 1,200 万ドルを除くと、純売上高は 7,920 万ドル (11%) 増加しました。 正味実現価格の上昇により、主にポートフォリオ全体の定価の上昇を反映して純売上高が 12 パーセント増加しました。 数量/構成による寄与の減少により、純売上高は 1% ポイント減少しました。これは主にキャットフードによるもので、ドッグフードとドッグスナックによって部分的に相殺されました。

セグメント利益は2,480万ドル増加しました。これは主に、好調な数量/構成、純価格実現の上昇と商品および原材料、包装、および製造コストの増加による好影響、および以前の買収による法的問題に関連した一時的な利益を反映しています。マーケティング投資の増加により部分的に相殺されました。

米国の小売用コーヒー

ネット

販売

セグメント利益

セグメント利益率

2023年度第4四半期実績

692.5ドル

200.1ドル

28.9%

前年比増加（減少）

7 ％

22%

350bps

純売上高は 4,530 万ドル (7%) 増加しました。 正味実現価格の上昇により、主にポートフォリオ全体の定価の上昇を反映して純売上高が 10 パーセント増加しました。 数量/混合による寄与の減少により、純売上高は 3% ポイント減少しました。これは主に焙煎および挽いたコーヒーによるものです。

セグメント利益は 3,590 万ドル増加しました。これは主にマーケティング支出の減少と、正味実現価格の上昇と商品コストの増加による好影響を反映したものです。

米国小売消費者食品

ネット

販売

セグメント利益

セグメント利益率

2023年度第4四半期実績

$453.4

$103.4

22.8%

前年比増加（減少）

14%

9%

-110bps

純売上高は、Jif® ピーナッツバター製品リコールに関連したラッピング顧客返品の 5% の好影響を含め、5,610 万ドル (14%) 増加しました。 正味実現価格の上昇により、主にポートフォリオ全体の定価上昇と、Jif® ピーナッツバター製品リコールに関連した前年の顧客返品の影響を反映して、売上高が 12 パーセントポイント増加しました。 数量/構成により純売上高は 2% ポイント増加しました。これは主に Smucker's® Uncrustables® 冷凍サンドイッチによって推進されましたが、Jif® ピーナッツバターの減少により一部相殺されました。

セグメント利益は、主に好調な販売量と構成を反映して 840 万ドル増加しましたが、マーケティング投資の増加により部分的に相殺されました。 セグメント利益には、販売不能在庫、顧客返品、顧客返金による前年度の影響も反映されていますが、Jif® ピーナッツバター製品リコールに関連した保険による回収によってほとんど相殺されています。 これらの比較対象外品目を除くと、正味価格の上昇、商品および原材料、製造、および包装コストの増加による影響は若干不利でした。

国際的かつ故郷から離れて

ネット

販売

セグメント利益

セグメント利益率

2023年度第4四半期実績

$303.6

47.6ドル

15.7%

前年比増加（減少）

12%

38%

300bps

純売上高は 3,240 万ドル (12%) 増加しました。 770万ドルの不利な為替変動と、売却されたペットフードブランドに関連する前年の比較対象外の純売上高20万ドルを除くと、純売上高は4,030万ドル、または15％増加しました。 同様の純売上高は、在宅事業セグメントと海外事業セグメントでそれぞれ 25% と 4% 増加しました。 正味価格の実現は、主にポートフォリオ全体の定価の上昇を反映して、統合事業の純売上高の 13% ポイントの増加に貢献しました。 数量/構成により、純売上高は 2% ポイント増加しました。これは主にコーヒーと冷凍携帯用製品によって促進されましたが、ベーキングミックスと材料およびフルーツスプレッドによって部分的に相殺されました。

セグメント利益は 1,310 万ドル増加しました。これは主に、正味実現価格の上昇と商品コストの増加による好影響を反映しています。

財務結果に関するディスカッションとウェブキャスト

本日東部標準時間の午前7時頃、当社は、2023会計年度の財務結果に関する事前に録音された経営陣のディスカッション、ディスカッションの記録、および補足資料をウェブサイトのInvestors.jmsmucker.comに掲載します。 本日東部時間午前9時、当社は取締役会長兼社長兼最高経営責任者のマーク・スマッカー氏と最高財務責任者のタッカー・マーシャル氏との質疑応答セッションをウェブキャストでライブ中継する。 ライブ Web キャストとリプレイには、Investors.jmsmucker.com からアクセスできます。

JM Smucker Co. の将来予想に関する記述

このプレスリリースには、予想純売上高、営業成績、利益、キャッシュフローなどの将来予想に関する記述が含まれており、実際の結果がそれらの将来予想に関する記述で明示または暗示されている将来の結果と大きく異なる可能性があるリスクや不確実性の影響を受ける可能性があります。 。 このプレスリリースに記載され議論されているリスク、不確実性、重要な要因、仮定は、実際の結果が表現されたものと大きく異なる原因となる可能性があり、以下のものが含まれます。 特定のペットフード ブランドの売却が当社の主要人材の維持能力に及ぼす影響顧客、サプライヤー、その他のビジネスパートナーとの関係を維持し、ポスト普通株式への当社の投資価値への影響や、かかる有価証券の一部または全部を有利な市場価格で処分する当社の能力への影響を維持するため。 製品リコール（Jif®ピーナッツバター製品リコールを含む）、政情不安、テロリズム、武力敵対行為（ロシアとウクライナの間で進行中の紛争を含む）、極端な気象条件によって引き起こされる影響を含む、当社の業務またはサプライチェーンにおける混乱または非効率性。 、自然災害、パンデミック（新型コロナウイルス感染症を含む）、業務停止や労働力不足、その他の災害。 労働力、原材料、商品、梱包、輸送などのサプライチェーン投入品の入手可能性とコストのインフレに関連するリスク。 消費者の嗜好の変化、消費者訴訟、米国食品医薬品局やその他の機関による措置、製品リコールなど、当社の製品または競合他社の製品に関わる食品安全上の懸念の影響。 商品の価格設定および金利リスクを管理するために当社が採用するデリバティブおよび購入戦略に関連するリスク。 許容可能な条件で信頼できる輸送手段が利用可能であること。 リストラおよびコスト管理プログラムに関連するコスト削減を、現在予想されている金額および期間内で達成する能力。 設備投資、負債返済、配当支払い、株式買い戻しなど、当社の資本展開モデルに基づいて事業を継続するのに十分なキャッシュ フローを生み出す能力。 価格変更のメリットを最大限に活用し実現する能力、および価格変更のタイミングが特定期間の利益とキャッシュフローに与える影響。 製品イノベーションを含む当社事業の成長促進を目的としたマーケティングおよび販売プログラムおよび戦略の成功とコスト。 競合他社の価格設定慣行やプロモーション支出レベルなど、市場における一般的な競争活動。 主要な人材を引き付け、維持する会社の能力。 当社の一部の事業は、特定の主要な原材料および完成品の単一供給元サプライヤーを含む主要な顧客およびサプライヤーと集中しており、主要な関係を管理および維持する当社の能力。 のれん、その他の無形資産、その他の長期性資産の帳簿価額の減損、またはその他の無形資産またはその他の長期性資産の耐用年数の変更。 政府の既存の​​法律および規制およびその適用に対する新規または変更の影響。 税務調査の結果、税法の変更、その他の税務事項。 当社またはそのサプライヤーの情報技術システムの中断、障害、またはセキュリティ侵害 (ランサムウェア攻撃を含む)。 外国為替レートおよび金利の変動。 および、Form 10-K による当社の最新の年次報告書を含む、証券取引委員会に提出された他の報告書および声明の「リスク要因」に記載されているその他の要因に関連するリスク。 当社は、これらの将来予想に関する記述は作成日時点でのみ述べられており、新たな出来事や状況を反映するために更新または修正する義務を負いません。

JM スマッカー社について

JM Smucker Company では、北米全土で入手可能なブランドの多様なポートフォリオを提供することで、人々やペットに愛される食品を提供できることを光栄に思っています。 当社は、Folgers®、Dunkin'®、Café Bustelo®、Jif®、Smucker's® Uncrustables® など、消費者が自分自身とその家族のために毎日信頼するブランドを提供することで、コーヒー、消費者向け食品、ドッグスナック、キャットフードのカテゴリーをリードしていることを誇りに思っています。 、Smucker's®、Milk-Bone®、Meow Mix®。 高品質の製品を生産し、責任を持って倫理的に運営し、目的を達成するという揺るぎない取り組みを通じて、当社はビジネスを成長させ、社会にプラスの影響を与え続けます。 詳細については、jmsmucker.com をご覧ください。

JM Smucker Co. は、DD IP Holder LLC の商標である Dunkin'® を除き、ここで参照されるすべての商標の所有者です。 Dunkin'® ブランドは、食料品店、量販店、クラブ ストア、電子商取引、ドラッグ ストアなどの小売店、および特定の家庭外チャネルで販売されるパッケージ化されたコーヒー製品について、The JM Smucker Co. にライセンス供与されています。 この情報は、Dunkin'® レストランで販売される商品には関係ありません。

JM スマッカー社

未監査の要約連結損益計算書

4月30日に終了した3か月

4月30日に終了した年度

2023年

2022年

%増加(減少)

2023年

2022年

%増加(減少)

(ドルと株数は百万単位、一株当たりのデータは除く)

純売上高

2,234.8ドル

2,033.8ドル

10%

8,529.2ドル

7,998.9ドル

7 ％

販売した製品の原価

1,442.4

1,367.1

6%

5,727.4

5,298.2

8%

粗利益

792.4

666.7

19%

2,801.8

2,700.7

4%

粗利益率

35.5%

32.8%

32.8%

33.8%

販売費、流通費、管理費

376.0

352.6

7 ％

1,455.0

1,360.3

7 ％

償却

40.1

57.5

(30)%

206.9

223.6

（7） ％

その他の無形資産減損費用

—

—

n/m

—

150.4

(100)%

その他特別事業費

2.0

2.9

(31)%

4.7

8.0

(41)%

売却による損失（利益） – 純額

1,020.1

—

n/m

1,018.5

(9.6)

n/m

その他の営業費用（収入） – 純額

(12.3)

(48.3)

(75)%

(40.8)

(55.8)

(27)%

営業損益

(633.5)

302.0

n/m

157.5

1,023.8

(85)%

営業利益率

(28.3)%

14.8%

1.8%

12.8%

支払利息 – 純額

(35.3)

(38.0)

（7） ％

(152.0)

(160.9)

(6)%

その他の収入（支出） – 純額

(9.8)

(3.8)

n/m

(14.7)

(19.1)

(23)%

税引前利益（損失）

(678.6)

260.2

n/m

(9.2)

843.8

(101)%

所得税費用（給付金）

(77.9)

58.1

n/m

82.1

212.1

(61)%

当期純利益（損失）

(600.7ドル)

202.1ドル

n/m

(91.3ドル)

631.7ドル

(114)%

普通株式１株当たり当期純利益（損失）

(5.69ドル)

$1.88

n/m

(0.86ドル)

$5.84

(115)%

普通株式1株当たりの純利益（損失） - 希薄化を想定した場合

(5.69ドル)

$1.87

n/m

(0.86ドル)

$5.83

(115)%

普通株式1株当たりの配当金の宣言

$1.02

$0.99

3%

$4.08

$3.96

3%

加重平均発行済株式数

105.4

107.5

(2) %

106.2

108.2

(2) %

加重平均発行済株式数 – 希薄化を想定

105.4

107.8

(2) %

106.2

108.4

(2) %

JM スマッカー社

未監査の要約連結貸借対照表

2023年4月30日

2022年4月30日

(百万ドル単位)

資産

流動資産

現金および現金同等物

655.8ドル

$169.9

営業債権 – 純額

597.6

524.7

在庫

1,009.8

1,089.3

株式への投資

487.8

—

その他の流動資産

107.7

226.2

流動資産合計

2,858.7

2,010.1

有形固定資産 – 純額

2,239.5

2,131.7

その他の固定資産

のれん

5,216.9

6,015.8

その他の無形資産 – 純額

4,429.3

5,652.2

その他の固定資産

247.0

245.2

その他の固定資産合計

9,893.2

11,913.2

総資産

14,991.4ドル

$16,055.0

負債と株主資本

流動負債

買掛金勘定

1,392.6ドル

1,193.3ドル

短期借入金

—

180.0

その他の流動負債

594.1

579.5

流動負債合計

1,986.7

1,952.8

固定負債

長期債務

4,314.2

4,310.6

その他の固定負債

1,399.7

1,651.5

固定負債合計

5,713.9

5,962.1

株主資本合計

7,290.8

8,140.1

負債総額と株主資本総額

14,991.4ドル

$16,055.0

JM スマッカー社

未監査の要約連結キャッシュフロー計算書

4月30日に終了した3か月

4月30日に終了した年度

2023年

2022年

2023年

2022年

(百万ドル単位)

営業活動

当期純利益（損失）

(600.7ドル)

202.1ドル

(91.3ドル)

631.7ドル

純利益（損失）を事業によって提供された（ために使用された）純現金に調整するための調整:

減価償却費

57.6

56.6

229.6

235.5

償却

40.1

57.5

206.9

223.6

その他の無形資産減損費用

—

—

—

150.4

年金決済損失（利益）

4.3

3.3

7.4

10.8

株式報酬費用

14.3

7.1

25.6

22.3

売却による損失（利益） – 純額

1,020.1

—

1,018.5

(9.6)

繰延税金費用（便益）

(190.8)

(38.1)

(190.8)

(38.1)

資産処分損 – 純額

2.5

2.8

10.0

4.7

その他の現金以外の調整 – 純額

5.2

4.5

23.9

14.9

財務活動に含まれる全額支払い

—

—

—

7.0

確定給付年金拠出金

(1.3)

(1.4)

(74.1)

(5.3)

売却による影響を除いた資産および負債の変動:

売上債権

(64.1)

38.2

(74.8)

7.5

在庫

20.0

(47.7)

(134.6)

(178.7)

その他の流動資産

17.4

(75.3)

86.8

(52.8)

買掛金勘定

88.5

164.7

134.8

149.5

未払負債

(25.8)

2.8

0.4

(33.0)

所得税およびその他の税金

49.4

27.7

9.5

12.8

その他 - ネット

0.7

(11.1)

0.2

(16.9)

営業活動により得られた（使用された）純現金

437.4

393.7

1,188.0

1,136.3

投資活動

売却による収益 - 純額

684.7

(0.2)

686.3

130.0

有形固定資産の追加

(138.7)

(173.0)

(471.0)

(417.5)

その他 - ネット

23.4

(50.4)

47.3

(68.0)

投資活動により得られた（使用された）純キャッシュ

569.4

(223.6)

262.6

(355.5)

資金調達活動

短期借入金（返済額） – 純額

(0.7)

85.9

(185.9)

97.6

長期借入金による収入

—

—

—

797.6

全額返済を含む長期債務の返済

—

—

—

(1,157.0)

資本化された債券発行コスト

—

—

—

(10.4)

四半期配当金の支払い

(108.4)

(107.0)

(430.2)

(418.1)

自己株式の取得

(359.5)

(262.7)

(367.5)

(270.4)

ストックオプションの行使による収入

13.8

0.1

21.6

16.3

その他 - ネット

(0.4)

(0.4)

(2.6)

(0.1)

財務活動により得られた（使用された）純キャッシュ

(455.2)

(284.1)

(964.6)

(944.5)

為替レートの変動による現金への影響

—

(0.4)

(0.1)

(0.7)

現金及び現金同等物の純増減額

551.6

(114.4)

485.9

(164.4)

現金及び現金同等物の期首残高

104.2

284.3

169.9

334.3

期末現金及び現金同等物

655.8ドル

$169.9

655.8ドル

$169.9

JM スマッカー社

未監査の補足スケジュール

4月30日に終了した3か月

4月30日に終了した年度

2023年

％ の

純売上高

2022年

％ の

純売上高

2023年

％ の

純売上高

2022年

％ の

純売上高

(百万ドル単位)

純売上高

2,234.8ドル

2,033.8ドル

8,529.2ドル

7,998.9ドル

販売費、流通費、管理費:

マーケティング

116.0

5.2%

122.1

6.0%

446.5

5.2%

452.4

5.7%

販売

56.8

2.5%

50.1

2.5%

238.3

2.8%

221.1

2.8%

分布

71.8

3.2%

77.9

3.8%

298.6

3.5%

289.1

3.6%

一般および管理

131.4

5.9%

102.5

5.0%

471.6

5.5%

397.7

5.0%

販売費、流通費、および管理費の合計

376.0ドル

16.8%

352.6ドル

17.3%

$1,455.0

17.1%

1,360.3ドル

17.0%

四捨五入の関係で金額が加算されない場合があります。

JM スマッカー社

未監査の報告セグメント

4月30日に終了した3か月

4月30日に終了した年度

2023年

2022年

2023年

2022年

(百万ドル単位)

純売上高：

米国の小売ペットフード

785.3ドル

718.1ドル

3,038.1ドル

2,764.3ドル

米国の小売用コーヒー

692.5

647.2

2,735.3

2,497.3

米国小売消費者食品

453.4

397.3

1,630.9

1,707.2

国際的かつ故郷から離れて

303.6

271.2

1,124.9

1,030.1

売上高合計

2,234.8ドル

2,033.8ドル

8,529.2ドル

7,998.9ドル

セグメント利益：

米国の小売ペットフード

145.5ドル

120.7ドル

$494.9

$395.9

米国の小売用コーヒー

200.1

164.2

737.7

736.7

米国小売消費者食品

103.4

95.0

352.6

424.2

国際的かつ故郷から離れて

47.6

34.5

143.3

142.0

セグメント利益合計

496.6ドル

414.4ドル

1,728.5ドル

1,698.8ドル

償却

(40.1)

(57.5)

(206.9)

(223.6)

その他の無形資産減損費用

—

—

—

(150.4)

売却による利益（損失） – 純額

(1,020.1)

—

(1,018.5)

9.6

支払利息 – 純額

(35.3)

(38.0)

(152.0)

(160.9)

未配賦デリバティブ純累積損益の推移

22.0

14.5

(21.4)

(23.4)

販売製品の原価 – 特別プロジェクト費用

(1.5)

(3.0)

(6.4)

(20.5)

その他特別事業費

(2.0)

(2.9)

(4.7)

(8.0)

法人管理費

(88.4)

(63.5)

(313.1)

(258.7)

その他の収入（支出） – 純額

(9.8)

(3.8)

(14.7)

(19.1)

税引前利益（損失）

(678.6ドル)

260.2ドル

(9.2ドル)

$843.8

セグメント利益率:

米国の小売ペットフード

18.5%

16.8%

16.3%

14.3%

米国の小売用コーヒー

28.9%

25.4%

27.0%

29.5%

米国小売消費者食品

22.8%

23.9%

21.6%

24.8%

国際的かつ故郷から離れて

15.7%

12.7%

12.7%

13.8%

非GAAP財務指標

当社は、非 GAAP 財務指標を使用しています。これには、売却および外国為替を除いた純売上高が含まれます。 調整後の売上総利益。 調整後の営業利益。 調整後の収入。 調整後の一株当たり利益。 利息、税金、減価償却費、償却費、無形資産に関連する減損費用、および売却損益（「EBITDA（調整後）」）前の利益。 内部業績を評価するための重要な尺度として、フリー キャッシュ フローが挙げられます。 当社は、これらの業績指標を開示することにより、当社の業績に対する投資家の理解が高まるものと考えております。 さらに、これらの非 GAAP 財務指標は、経営陣によって年間予算の準備や月次の業績分析に使用されます。 取締役会は、インセンティブ報酬の目的で業績を測定するための要素として、特定の非 GAAP 財務指標も利用します。

非 GAAP 財務指標では、無形資産に関連する償却費や減損費用など、前年比の業績評価に重大な影響を与える可能性のある比較可能性に影響を与える特定の項目が除外されます。 特定の売却、買収、統合、再構築にかかる費用（「特別プロジェクト費用」）。 売却による損益。 商品および外国為替デリバティブ活動に係る累積未配賦損益の純変化（「純累積未配賦デリバティブ損益の変化」）。 株式投資の未実現損益など、継続的な経営成績を直接反映しないその他のまれに発生する項目。 調整後の法人税は、調整後の税引前利益に適用される調整実効所得税率を使用して計算され、前述の項目の除外や、一時的な税金関連活動が発生した場合の調整が反映されます。 。 この調整後実効所得税率は一般に GAAP 実効所得税率と大きく異なるものではありませんが、2023 年中の特定のペットフード ブランドの売却による永続的な不利な影響など、非 GAAP 財務指標からの特定の除外事項が適用されます。 2022 年中の内部法人の簡素化による時間繰延州税の影響は、調整後実効所得税率に重大な影響を与える可能性があります。

これらの非 GAAP 財務指標は、米国 GAAP に従った財務結果の表示に代わるものではありません。 むしろ、これらの非 GAAP 財務指標の表示は、経営陣が事業を内部評価するために使用する他の指標を補完し、過去と現在の業務および流動性の比較を容易にします。 これらの非 GAAP 財務指標は、他の企業が使用する同様の指標と比較できない場合があり、特定の非裁量的経費および現金支払いが除外される場合があります。 当年度および前年度の特定の非 GAAP 財務指標と比較可能な GAAP 財務指標との調整は、「未監査の非 GAAP 財務指標」の表に含まれています。 当社はまた、2024 会計年度の見通しについて非 GAAP 財務指標の調整を提供しました。

JM スマッカー社

未監査の非GAAP財務指標

4月30日に終了した3か月

4月30日に終了した年度

2023年

2022年

増加（減少）

%

2023年

2022年

増加（減少）

%

(百万ドル単位)

純売上高調整:

純売上高

2,234.8ドル

2,033.8ドル

$201.0

10%

8,529.2ドル

7,998.9ドル

530.3ドル

7 ％

プライベートブランドのドライペットフードの売却

—

—

—

—

—

(62.3)

62.3

1

自然飲料と穀物の売却

—

—

—

—

—

(106.7)

106.7

1

ペットフードブランドの売却

—

(12.2)

12.2

1

—

(12.2)

12.2

—

外貨両替

7.7

—

7.7

—

26.3

—

26.3

—

売却・為替を除く売上高

2,242.5ドル

2,021.6ドル

220.9ドル

11%

$8,555.5

7,817.7ドル

737.8ドル

9%

四捨五入の関係で金額が加算されない場合があります。

JM スマッカー社

未監査の非GAAP財務指標

4月30日に終了した3か月

4月30日に終了した年度

2023年

2022年

2023年

2022年

(単位は百万ドル、一株当たりのデータを除く)

売上総利益の調整:

粗利益

792.4ドル

666.7ドル

2,801.8ドル

2,700.7ドル

未配賦デリバティブ純累積損益の推移

(22.0)

(14.5)

21.4

23.4

販売製品の原価 – 特別プロジェクト費用

1.5

3.0

6.4

20.5

調整後売上総利益

771.9ドル

655.2ドル

2,829.6ドル

2,744.6ドル

純売上高の%

34.5%

32.2%

33.2%

34.3%

営業利益の調整:

営業利益（損失）

(633.5ドル)

$302.0

157.5ドル

$1,023.8

償却

40.1

57.5

206.9

223.6

その他の無形資産減損費用

—

—

—

150.4

売却による損失（利益） – 純額

1,020.1

—

1,018.5

(9.6)

未配賦デリバティブ純累積損益の推移

(22.0)

(14.5)

21.4

23.4

販売製品の原価 – 特別プロジェクト費用

1.5

3.0

6.4

20.5

その他特別事業費

2.0

2.9

4.7

8.0

調整後営業利益

408.2ドル

$350.9

1,415.4ドル

1,440.1ドル

純売上高の%

18.3%

17.3%

16.6%

18.0%

純利益の調整:

当期純利益（損失）

(600.7ドル)

202.1ドル

(91.3ドル)

631.7ドル

所得税費用（給付金）

(77.9)

58.1

82.1

212.1

償却

40.1

57.5

206.9

223.6

その他の無形資産減損費用

—

—

—

150.4

売却による損失（利益） – 純額

1,020.1

—

1,018.5

(9.6)

未配賦デリバティブ純累積損益の推移

(22.0)

(14.5)

21.4

23.4

販売製品の原価 – 特別プロジェクト費用

1.5

3.0

6.4

20.5

その他特別事業費

2.0

2.9

4.7

8.0

その他のまれに発生する項目:

株式投資の含み損（益）(A)

3.8

—

3.8

—

調整後税引前利益

366.9ドル

309.1ドル

1,252.5ドル

1,260.1ドル

調整後の法人税等

87.2

69.0

301.7

297.9

調整後の収入

279.7ドル

240.1ドル

950.8ドル

962.2ドル

加重平均発行済株式数 – 希薄化を想定

105.9

107.8

106.6

108.4

調整後一株当たり利益 – 希薄化を想定した場合(B)

$2.64

$2.23

$8.92

$8.88

(A) 株式投資の含み損益には、当社のポスト普通株式投資の公正価値の変動による含み損益が含まれます。

(B) 普通株式 1 株当たりの調整後利益 – 2023 年および 2022 年の希薄化が自己株式法を使用して計算されたと仮定します。 さらに、2023年の加重平均株式数は、希薄化が当社のGAAP加重平均発行済普通株式とは異なると仮定し、当社の株式ベースの報酬による希薄化防止効果の結果として希薄化が想定され、純株式数の計算から除外されました。一株当たりの損失 – 希薄化を想定した場合。

JM スマッカー社

未監査の非GAAP財務指標

4月30日に終了した3か月

4月30日に終了した年度

2023年

2022年

2023年

2022年

(百万ドル単位)

EBITDA (調整済み) 調整:

当期純利益（損失）

(600.7ドル)

202.1ドル

(91.3ドル)

631.7ドル

所得税費用（給付金）

(77.9)

58.1

82.1

212.1

支払利息 – 純額

35.3

38.0

152.0

160.9

減価償却費

57.6

56.6

229.6

235.5

償却

40.1

57.5

206.9

223.6

その他の無形資産減損費用

—

—

—

150.4

売却による損失（利益） – 純額

1,020.1

—

1,018.5

(9.6)

EBITDA (調整後)

474.5ドル

412.3ドル

1,597.8ドル

1,604.6ドル

純売上高の%

21.2%

20.3%

18.7%

20.1%

フリーキャッシュフローの調整:

営業活動により得られた（使用された）純キャッシュ

437.4ドル

$393.7

$1,188.0

1,136.3ドル

有形固定資産の追加

(138.7)

(173.0)

(471.0)

(417.5)

フリーキャッシュフロー

$298.7

220.7ドル

$717.0

718.8ドル

以下の表は、当社の 2024 会計年度ガイダンスの調整後 1 株当たり予想利益とフリー キャッシュ フローを調整したものです。

2024年4月30日に終了する年度

低い

高い

普通株式 1 株当たりの純利益 – 希薄化調整を仮定すると:

普通株式 1 株当たりの純利益 – 希薄化を想定した場合

$7.93

$8.33

未配賦デリバティブ純累積損益の推移(A)

0.12

0.12

償却

1.15

1.15

調整後1株当たり利益

$9.20

$9.60

(A) デリバティブの損益は、市況やデリバティブのポジションに基づいて四半期ごとに変動するため、将来の見通しに基づいて予測することはできません。 上表の未配分デリバティブ損益の変化は、2023年4月30日時点で当社のGAAP結果で認識され、非GAAP結果から除外され、配分される予定の損益の純影響を反映しています。将来の期間の非 GAAP 結果に影響を与える可能性があります。

2024年4月30日に終了する年度

(百万ドル単位)

フリーキャッシュフローの調整:

営業活動によるキャッシュ・フロー

1,200ドル

有形固定資産の追加

(550)

フリーキャッシュフロー

650ドル

出典 JM Smucker Co.